金融开放,为私募股权投资带来无穷新机遇
2019-05-08 18:00

 

从20世纪80年代至今,中国私募股权市场已迈入而立之年。发展路上大量经验证明私募股权投资是除上市融资之外,很好的金融投融资方式。与此同时,作为金融行业中最重要的成员之一,私募股权发展的正确方针得到了我国监管层和投资者的一致认可。

 

随着中国全面深化改革、“互联网+”思维、“大众创业、万众创新”、金融开放为私募股权投资带来了无穷新机遇。

 

政策红利开始释放

 

近几年私募股权投资的政府扶持力度开始逐渐加大,我国监管层曾多次表示,优化私募股权投资市场环境,是促进投资市场持续健康发展的必要保障。因此,在多个行业的产业规划中,都提到了对私募股权基金的鼓励和发展方向。包括国家发改委在内的各部门大力推进私募股权投资的制度建设,相应地,各级地方政府也陆续出台了众多针对私募股权基金的优惠政策,以促进股权投资类企业的发展。

 

国家经济发展趋势要求

 

在经济发展新常态的大背景下,我国经济发展依然面临下行的压力,但目前国内经济开始呈现稳中略升的发展态势,其中主要驱动力还是得益于私募股权投资的参与。作为金融业的重要组成部分,私募股权投资基金通过投资最具创新和成长潜力的中小企业,使资本直接服务于实体经济,丰富了资本市场的直接投融资体系,助力了国家产业经济和创新型增长。

 

在资本市场新阶段里,私募股权投资起到的作用是非常积极、友善的。私募股权行业根本不存在“脱实向虚”的问题,私募股权投资为国家经济发展提供了一定的支撑,私募股权投资服务实体经济是必然。

 

作为世界第二大经济体的中国,随着国家经济的一路高歌,中国的高净值人群逐开始不断增多,居民投资意识也在不断增强,因此私募股权投资需求可能将急速扩大。有富余闲钱的投资者在这样的背景下考虑投资、资产配置,股权投资应该是非常重要的方式,或者说是不可忽视的投资方式。因为私募股权投资是真正可以实现“鱼和熊掌兼得”的双赢局面,既能满足实体经济发展的融资需求,又能满足高净值人士的造富需求。

 

2019年是新的行业起飞点

 

人都常说,时间是最好的见证者,对于私募股权投资行业来说,今年可能不仅是一个丰收的年份,还是一个新的起飞点。截至到目前,我国股权投资行业参与者众多,行业格局和趋势发生了较多变化,股权和创投基金资管规模和数量上均呈持续上升状态,私募股权基金行业已成红海。

 

其未来发展将呈现规模化、专业化与长期化三个特点:

 

规模化

 

目前国内基金管理规模在百亿以上的基金管理人数量只有上百家,可以说是非常少。将来行业内的资源包括资金,一定会集中在优秀的机构身上,而且会越来越集中,从而带来规模化效应。

 

专业化

 

在一个基金里面,其投资组合往往是多个领域的。但是不同领域的人做的事情并不一样,因此会逼着行业必须要专业化,基金团队也必须要专业化,才能了解行业、把握行业趋势,精准投资。

 

长期化

 

目前行业内从投资到退出整个周期高于4年的占比并不高,根据中基协数据显示,大概在20%到30%之间。在中国已经过了浮躁时代、过了PE普及知识的时代的当下,所有人都明白基金的退出周期会越来越长,所以要有足够的耐心。此外,资金来源也应该趋向长期化。可以呼吁具有长期投资性质的资金更多参与到私募股权投资中来。

 

股权大时代已经铺开,未来五年、十年甚至更长一段时间,私募股权投资的价值会更为明显,因此,市场投资者应尽早抽身于传统思维,用符合时代步伐的私募股权投资模式助力当下市场和经济发展。

 

投资有风险,选择需谨慎。本文仅作为知识分享,不构成任何投资建议。

 

来源:互联网

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